Officiella OIC Sponsorer. Den här webbplatsen diskuterar börshandlade optioner utgivna av Options Clearing Corporation. Inget uttalande på denna webbplats ska tolkas som en rekommendation att köpa eller sälja en säkerhet eller att ge investeringsrådgivning. Alternativ involverar risk och är inte lämpliga För alla investerare Innan du köper eller säljer ett alternativ måste en person få en kopia av egenskaper och risker med standardiserade alternativ Kopior av det här dokumentet kan erhållas från din mäklare, från vilken växel som helst som handlas eller genom att kontakta Options Clearing Corporation , One North Wacker Dr Suite 500 Chicago, IL 60606.1998-2017 Alternativindustrins råd - Alla rättigheter reserverade Vänligen se vår sekretesspolicy och vår användaravtal. Användaren bekräftar granskning av användaravtalet och sekretesspolicy som styr denna webbplats. Fortsatt användning innebär godkännande av villkor som anges där. Dagens handelsmarginalkrav Känna reglerna. Vi gav ut denna investerarvägledning för att tillhandahålla några grundläggande uppgifter om kraven på dagsmarginalen och att svara på vanliga frågor Vi uppmanar dig också att läsa vårt meddelande till medlemmarna och federala registreringsmeddelanden om reglerna. Sammanfattning av dagens handelsmarginalkrav. Reglerna antar termen mönsterdagen näringsidkare , som inkluderar vilken marginalkund som den dagliga handeln köper så säljer eller säljer kort, köper den samma säkerheten samma dag fyra eller flera gånger inom fem arbetsdagar, förutsatt att antalet dagstjänster är mer än sex procent av kundens totala handel aktivitet för samma femdagarsperiod Enligt reglerna måste en mönsterdagsförare ha ett minimumsandel på 25 000 på vilken dag som kunddagen handlar. Det nödvändiga minimikapitalet måste vara i kontot före varje dagshandel. Om kontot faller Under 25 000 kravet, kommer mönsterdagen näringsidkaren inte tillåtas till dagshandeln tills kontot återställs till 25 000 minimikapitalnivå. Reglerna tillåter ett mönster d ay-näringsidkare att handla upp till fyra gånger underhållsmarginans överskott i kontot när det gäller näringsdagen för den föregående dagen Om en mönsterdagsförare överstiger köpkraftsbegränsningen för daghandel kommer företaget att utfärda ett dag-handelsmarginalanrop till mönsterdagsföraren Mönsterdagsföraren kommer då att ha högst fem arbetsdagar för att sätta in pengar för att möta detta dagsmarginalssamtal. Till dess att marginalanmälan är uppfylld kommer dagskurskontot att begränsas till köpeskilling för dagskurshandel Av endast två gånger underhållsmarginans överskott baserat på kundens dagliga totala handelsåtagande Om dagsmarginalssamtalet inte uppfylls senast den femte arbetsdagen kommer kontot att begränsas ytterligare till handel endast på kontant tillgänglig basis i 90 dagar eller Till dess att samtalet är uppfyllt. Dessutom kräver reglerna att alla medel som används för att tillgodose minsta krav på daglig handel eller för att möta eventuella samtal för dagkursmarginalen, förblir på mönsterdagen näringsidkarens konto för två arbetsdagar efter t han är näringsidkare när som helst när insättningen är obligatorisk. Reglerna förbjuder även användningen av tvärgarantier för att uppfylla kraven på dagkursmarginalen. Frågor som ställs upp. Det primära syftet med reglerna för daghandelsmarginalen är att kräva att vissa nivåer av eget kapital deponeras och upprätthålls i dagskurskonton och att dessa nivåer är tillräckliga för att stödja de risker som är förknippade med daghandel. Det fastställdes att de tidigare reglerna för dagomsättningsmarginaler inte tillfredsställde de risker som är förknippade med vissa mönster för dagens handel och hade uppmuntrat praxis, såsom användningen av tvärgarantier, som inte krävde att kunderna skulle visa faktiska ekonomiska förmågor att delta i dagshandel. De flesta marginalkraven beräknas utifrån kundens värdepapper vid slutet Av handelsdagen En kund som endast daghandel har ingen säkerhetsposition vid slutet av den dag då en marginalberäkning annars skulle leda till en ma rgin-samtal Likväl har samma kund genererat finansiell risk under dagen Dagreglerna för handelsmarginal tar upp denna risk genom att införa ett marginalbehov för dagshandel som beräknas utifrån en dagbransers största öppna position i dollar under dagen, snarare än på hans eller hennes öppna positioner i slutet av dagen. Våra investerare gavs en möjlighet att kommentera reglerna. Reglerna godkändes av NASD-förvaltningsstyrelsen och inlämnades därefter till Securities and Exchange Commission SEC den 18 februari, 2000 offentliggjorde SEC NASDs föreslagna regler för kommentar i federalregistret SEC offentliggjorde också för kommentar väsentligen liknande regeländringar som föreslagits av New York Stock Exchange NYSE SEC mottog över 250 kommentarer brev som svar på publiceringen av denna regel Ändringar Både NASD och NYSE arkiverad med SEC skriftliga svar på dessa kommentarer brev Den 27 februari 2001 godkände SEC både NASD och NYSE dag-t Raderingsregler Som ovan noterades blev NASD-reglerna operationella den 28 september 2001. Vad är en dagshandel? Dagens handel avser att köpa och sälja eller sälja kort och köpa samma säkerhet på samma dag. Bara köpa en säkerhet utan att sälja Det senare samma dag, skulle inte betraktas som en dagshandel. Regeln påverkar kort försäljning. Enligt gällande marginalregler måste all kortförsäljning ske i ett marginalkonto. Om du säljer kort och sedan köper för att täcka samma dag , det betraktas som en dagshandel. Regeln gäller dagoptionsalternativ. Ja Regeln för dagkursmarginalen gäller daghandel med eventuell säkerhet, inklusive alternativ. Vad är en mönsterdagsförare. Du kommer att betraktas som en mönsterdag näringsidkare om du handlar fyra eller flera gånger inom fem arbetsdagar och din daghandel är större än sex procent av din totala handelsaktivitet under samma femdagarsperiod. Ditt mäklarfirma kan också utse dig som mönsterdag näringsidkare om det vet eller har en rimlig grund för att tro att du är en mönsterdagsförare Till exempel om företaget tillhandahöll dagutbildning för dig innan du öppnade ditt konto skulle det kunna utse dig som en mönsterdagsmedlare. Skulle jag fortfarande betraktas som en mönsterdagsförare om jag engagerar i fyra eller flera dagstransaktioner på en vecka, avstå från daghandel nästa vecka. När ditt konto har kodats som mönsterdagsföretags kommer företaget att fortsätta att betrakta dig som en mönsterdag näringsidkare även om du gör det Inte daglig handel för en femdagarsperiod Det här beror på att företaget kommer att ha en rimlig tro på att du är en mönsterdagshandlare baserat på dina tidigare handelsaktiviteter. Vi förstår dock att du kan ändra din handelsstrategi. Du bör kontakta din firma om du Har bestämt sig för att minska eller upphöra med dagens handelsaktiviteter för att diskutera lämplig kodning av ditt konto. Dagens minsta eget kapitalbehov. Vad är minsta eget kapitalbehov för en mönsterdagsföretag. Minsta kapitalkrav på vilken dag som helst i vilken du handlar är 25 000 De erforderliga 25 000 måste deponeras i kontot före eventuella daghandelstransaktioner och måste bibehållas hela tiden. Varför är minimikapitalbehovet för mönsterdagshandlare högre än det nuvarande minimikapitalkravet på 2000. Minimikravskravet på 2 000 grundades 1974 innan tekniken existerade för att möjliggöra elektronisk dagshandel av detaljhandelsinvesteraren. Därför skapades inte det 2000 minimikapitalkravet för att tillämpas på daghandel. I stället är det 2 000 minimikapitalet Kravet utvecklades för den köpande och innehavande investeraren som behöll värdepapperssäkerhet på hans konto där värdepapperssäkerheten var och fortfarande är föremål för ett 25 procent regelverk för underhållsmarginal för långfristiga värdepapper. Denna säkerhet skulle kunna säljas om värdepapperen Minskade väsentligt i värde och var föremål för ett marginalanrop. Den typiska daghandlaren är dock platt i slutet av dagen i Det är varken långa eller korta värdepapper. Därför finns det ingen säkerhet för mäklarfirman att sälja ut för att möta marginalkrav och säkerheter måste erhållas på annat sätt. Därmed ger det högsta minimikapitalet för dagshandel mäklarfirman en kudde till tillgodose eventuella brister i kontot som följer av daghandel. Hur bestämdes 25 000 krav. Krediteringsreglerna för dagkurskonton omfattar två parter - Mäklareföretaget behandlar affärer och kund Mäklareföretaget är långivaren och kunden är låntagaren För att bestämma om det befintliga 2000 minimikapitalbehovet var tillräckligt för de ytterligare risker som uppstod vid dagshandeln, fick vi insatser från ett antal mäklarfirmor, eftersom dessa är de enheter som förlänger krediten. De flesta företag ansåg att för att ta på sig den ökade risken inom dagen för daghandel, ville de ha en 25 000 kudde på varje konto i vilken dag som handel uppstod Faktum är att företagen är fria att införa ett högre kapitalkrav än det minimum som anges i reglerna och många av dem hade redan infört ett 25 000 krav på dagskurskonton innan reglerna för daghandelsmarginalen reviderades. Det 25 000 minimikapitalbehovet måste vara 100 procent kontant eller kan det vara en kombination av kontanter och värdepapper. Du kan uppfylla 25 000 minimikrav på eget kapital med en kombination av kontanter och berättigade värdepapper. Kan jag garantera att mina konton överensstämmer med minsta möjliga kapitalbehov. Inte heller kan du använda en korsgaranti för att uppfylla kraven på dagkursmarginalen. Varje dagskonto krävs för att självständigt kunna uppfylla minimikravet på eget kapital, med endast de finansiella resurserna som finns i kontot. Vad händer Om eget kapital i mitt konto faller under minimikapitalkravet. Om kontot understiger 25 000 kravet kommer du inte att tillåtas att handla dag tills du sätter in pengar eller en sekund uriteter i kontot för att återställa kontot till 25 000 minsta eget kapital. Jag är alltid platt i slutet av dagen Varför måste jag finansiera mitt konto alls Varför kan jag bara handla aktier, få mäklarfirman maila mig en Kolla på min vinst eller, om jag förlorar pengar, ska jag maila företaget en check för min förluster. Detta skulle i själva verket vara ett 100 procent lån till dig att köpa aktier. Det sägs att du borde kunna handla enbart på företaget S pengar utan att sätta upp egna medel. Denna typ av verksamhet är förbjuden, eftersom det skulle göra ditt företag och verkligen den amerikanska värdepappersindustrin med stor risk. Varför kan jag lämna mina 25 000 i min bank. Pengarna måste vara i Mäklare konto eftersom det är där handeln och risken uppstår Dessa medel är nödvändiga för att stödja de risker som är förknippade med daghandel. Det är viktigt att notera att Securities Investor Protection Corporation SIPC kan skydda upp till 500 000 för varje kund s värdepapperskonto, med en gräns Ation på 250.000 i krav på kontanter. Kör Power. What är min dagsköpsmakt enligt reglerna. Du kan handla upp till fyra gånger ditt underhållsmarginal överskott när det gäller näringslivet från föregående dag. Det är viktigt att notera att ditt företag får införa ett högre minimikrav på eget kapital och eller kan begränsa din handel till mindre än fyra gånger den dag som handlarens underhållsmarginal överskrider. Du bör kontakta ditt mäklarfirma för att få mer information om huruvida det ställer krav på strängare marginaler. Små samtal. Vad händer om jag överstiger min köpköpstid för daglig handel. Om du överstiger dina köpkraftsbegränsningar för daglig handel kommer ditt mäklarfirma att utfärda en dagkursmarginal till dig. Du kommer att ha högst fem arbetsdagar för att sätta in pengar för att mötas Denna dagkursmarginalanrop Till dess att marginalanmälan är uppfylld kommer ditt dagskonto att vara begränsat till köpkraften för dagshandel med endast två gånger underhållsmarginans överskott baserat på ditt dagliga totala handelsåtagande Om dag-trenden addering marginal-samtal inte uppfylls senast den femte arbetsdagen, kommer kontot att begränsas ytterligare till handel endast på kontant tillgänglig basis i 90 dagar eller tills samtalet är uppfyllt. Denna regeländring gäller kontantkonton. Dag handel i kontanter Kontot är allmänt förbjudet Daghandel kan endast ske på kontokonton i den utsträckning branscherna inte strider mot det fria förbudet till Federal Reserve Board s Förordning T Generellt saknar du säkerhet innan du säljer säkerheten i kontanter konto bryter mot det fria rittförbudet Om du fritt rider måste din mäklare placera en 90-dagars frysning på kontot. Den här regeln gäller endast om jag använder hävstångseffekt. Inte heller gäller regeln för alla dagstransporter, oavsett om du Använd hävstångsmarginal eller inte. Till exempel kräver många optionsavtal att du betalar för alternativet i sin helhet. Således är det ingen hävstång som används för att köpa alternativen. Om du engagerar dig i många alternativstransaktioner under dagen är du fortfarande föremål för intra Dagsrisk Du kanske inte kan realisera vinsten på den transaktion som du hade hoppats på och kan faktiskt medföra betydande förluster på grund av ett mönster av dagskursoptioner. Återigen är reglerna för dagkursmarginal utformad för att kräva att medel på det konto där handeln och risken inträffar. Kan jag ta ut pengar som jag använder för att uppfylla minimikrav på eget kapital eller dagsmarginalsamtal omedelbart efter det att de har deponerats. Nej, eventuella medel som används för att möta minimikraven för dagskurshandel eller för att möta eventuella köpdagsmarginaler måste samtalet vara kvar på ditt konto under två arbetsdagar efter det att verksamheten slutförts på vilken dag som helst när insättningen är obligatorisk. Dagligen handlar du med Options. With alternativ som erbjuder hävstångseffekter och förlustbegränsande möjligheter, verkar det som dagens handelsalternativ skulle vara en bra idé I verkligheten står dock dagens handelsalternativstrategi inför ett par problem. För det första tenderar tidsvärdekomponenten i optionspremiet att dämpa eventuella prisrörelser För nära - alternativ, medan det inneboende värdet kan gå upp med det underliggande aktiekurset, är denna vinst i viss utsträckning kompenserad av förlusten av tidsvärdet. Till följd av att optionsmarknaden minskar likviditeten sprider budgivningen Är vanligtvis bredare än för bestånd, ibland upp till en halv punkt, och återigen skärper den normala dagtrades begränsade vinst. Så om du planerar att handla alternativ till dagen, måste du övervinna dessa två problem. Dina alternativ för DayTrading Närmaste månad och i - De-Money. For daytrading ändamål vill vi använda alternativ med så lite tidvärde som möjligt och med delta så nära 1 0 som vi kan få Så om du går till dagtrade alternativ, då bör du dagtrade den närmaste månaden i - alternativen för mycket likvida aktier. Vi har dagtrade med alternativ i närmaste månad eftersom pengarna i pengarna har minst tidvärde och har störst delta jämfört med pengarna eller out-of-the-money options. Furthermore, när vi kommer närmare utgången, den Optionspremie bygger alltmer på det inneboende värdet och de underliggande prisförändringarna kommer att få en större inverkan, vilket gör att du närmar dig att realisera point-for-point-rörelser i den underliggande aktien. I närheten av månadsoptionerna är också större omsättning än långsiktiga alternativ, Därför är de också mer likvida. Den mer populära och mer likvida underliggande aktien desto mindre är budgivningen spridning för motsvarande optionsmarknad. När det är korrekt genomfört, möjliggör daytrading med alternativ att du investerar med mindre kapital än om du faktiskt köpte Lager och i händelse av katastrofala kollaps av det underliggande aktiekurset är din förlust begränsad till endast premie betalt. En annan dag Trading Option The Protective Put. Om du planerar att daytrade ett visst lager för korta uppåtgående rörelser för nästa Några månader kan du köpa skyddande putalternativ för att försäkra dig mot en förödande lagerkrasch. Mer artiklar. Rätt att starta Trading. Your nya handelskonto finansieras omgående med wi 5.000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktiga kommer alla affärer som gjorts under de första 60 dagarna att vara provisionsfria upp till 1000 Detta är en begränsad tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett bra sätt att spela resultat Många gånger, aktiekursen gap upp eller ner efter kvartalsresultatet rapport men ofta rörelsen riktning kan vara oförutsägbar Exempelvis kan en avyttring ske trots att resultaträkningen är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat Läs vidare. Om du är väldigt bullish på ett visst lager på lång sikt och vill köpa aktierna, men känner det det är lite övervärderade just nu, då kanske du vill överväga att skriva putalternativ på lageret som ett medel för att förvärva det med en rabatt Läs vidare. Också kända som digitala alternativ hör binära alternativ till en speciell klass av exotiska Alternativ där alternativet näringsidkare spekulerar rent på underliggande riktning inom en relativt kort tidsperiod Läs vidare. Om du investerar Peter Lynch-stilen och försöker förutse nästa multi-bagger, vill du veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash-utdelningar utgivna av aktier har stor inverkan på deras optionspriser. Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas minska med utdelningsbeloppet på ex-dividend date Read on. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man skriva in en tjurskaltspridning för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav. I stället för att hålla det underliggande lagret i den täckta samtalsstrategin, alternativet Läs vidare . Några aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend date Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på börsen, förutom gör mer läxa på de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk Ett vanligt sätt att göra det är att köpa aktier på margin Läs på. Dagens handelsalternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns en några saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandling Läs vidare. Läs mer om huruvida samtalskvoten är, hur den härleds och hur den kan användas som en kontrarindikator. Läs vidare. Samtalsparametern är en Viktig princip i optionsprissättning först identifierad av Hans Stoll i sitt papper, Relationen mellan köp - och köppriser 1969 Det anges att premien för ett köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma lösenpris och utgångsdatum datum och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker som är förknippade med olika positioner. De är kända som grekerna Read on. Since värdet av aktieoptionerna depe Nds på priset på det underliggande lagret, är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.
No comments:
Post a Comment